ドルコスト平均法とは？初心者に人気の投資スタイル
ドルコスト平均法とは、毎月決まった金額でコツコツと投資を続ける方法です。
例えば「毎月3万円をS&P500に投資」と決めたら、相場が高いときは少なく、安いときは多く買うことになります。
メリット
• 相場の上下に一喜一憂せず、自動的に買い続けられる
• 下落局面でも安く仕込める
• 少額から始めやすく、初心者でも安心
デメリット
• 上昇相場ではリターンが一括投資より劣る
• 投資効果が現れるまで時間がかかる
一括投資とは？効率重視の投資スタイル
一括投資は、まとまった資金を一度に投資する方法です。
たとえば「100万円を今日まとめて投資する」といったイメージ。
メリット
• 上昇相場では大きなリターンを得やすい
• 投資資金を早く市場に働かせられるため効率的
• 長期的には「早く投資した方が有利」という統計がある
デメリット
• 投資直後に暴落すると大きな含み損を抱える
• 精神的なダメージが大きく、投資を続けられなくなる可能性も
S&P500のデータで比較｜一括投資とドルコスト平均法
実際に過去のS&P500のデータで比較すると──
• 長期的には一括投資の方が有利
→ 相場は長期的に右肩上がりだから、早く投資する方が得になる傾向が強い。
• 暴落局面では積立投資の安心感が勝る
→ リーマンショックやコロナショックのような下落時、一括だと大きな含み損を抱えるが、積立なら安く買い増せる。
下のグラフは、S&P500（SPY ETF）において一括投資とドルコスト平均法を比較したものです。
赤と青の線、さらに下段の色分けされた差分を見ると「どの局面でどちらが優位だったか」が一目でわかります。
カバ夫流ハイブリッド戦略｜一括＋積立のいいとこ取り
では私はどうしているのか？
答えは 「一括＋積立のハイブリッド」 です。
• 新NISAでは 年初に一括120万円 を投資して効率を重視
• さらに 毎月の積立 でリスクを平準化
こうすることで「市場の上昇を取りこぼさない一括」と「下落時に安心できる積立」のいいとこ取りができます。
初心者でも実践しやすく、長期投資との相性も抜群の方法です。
まとめ｜一括投資とドルコスト平均法どちらが正解？
・一括投資は効率的だが、暴落に弱い
・ドルコスト平均法はリスクを抑えられるが、上昇相場では出遅れる
・正解は一つではなく、自分の資産状況や性格に合わせて選ぶことが大事
・迷ったら「ハイブリッド戦略」がおすすめ
投資に正解はありません。
大切なのは「自分が無理なく続けられる方法を選ぶこと」。
ぜひ自分のスタイルを見つけてみてくださいね。
